农行广东佛山分行采取“封闭运行、专户管理、购货鉴证、确保安全”的新的封闭贷款管理办法，对广东南方镀锌板有限公司（以下简称“南方公司”）给予信贷资金的支持，累计投放了3500万元，扶持“南方公司”走出困境、渡过难关。通过3个月的试行，“封闭贷款”取得了明显的成效。现对“南方公司”实施封闭贷款的调查如下：
　　　一、提高信贷资金利用率，确保资金用于企业生产，是实施封闭运行贷款的前提条件。
　　　1998年，由于受国家外汇管制政策和亚洲金融风暴的影响，广东南方镀锌板有限公司（三水市一家大型的、属省优名牌的中外合资企业）在境内外资银行的近千万美元外汇开证额度不能使用，致使该公司流动资金严重短缺，并出现停工待料的现象，生产经营不能正常运行。
　　　当佛山分行了解到该企业情况后，立即请示省分行有关领导一起前往该公司进行调查研究。认为该企业市场产品前景广阔，其经营环境的困难，主要是受走私因素的影响与价格的冲击，随着国家打击走私力度的加强，其产品市场必将步入正常的发展空间，且该企业基础管理比较扎实，设备配置合理，只要适度“注血”启动，并确保用途，其效益必能提高，历史所形成的债务也将解套。为此，该行在省行的大力支持下，决定对该公司进行封闭运行贷款。
　　　二、深入企业了解，密切跟踪企业运行情况，是管好封闭运行贷款的根本保证。
　　　自1998年12月起，根据佛山分行与“南方公司”签订的贷款协议书，该行先后对该公司投放了流动资金3500万元，并做好了以下几方面的“保险”措施：深入企业密切跟踪。为了确保这些新增贷款的安全运行，经双方协商规定，这些新增贷款只作为南方公司的生产流动资金，主要用于生产性开支。根据双方协议规定，南方公司在该行下属的营业部开立封闭运行存贷款结算专户。该行还专门派驻一个信贷员深入该企业进行贴身的密切跟踪，随时掌握该公司的存贷款及财务情况等基本信息，实行共享企业经济金融信息，督促该企业回笼资金全部汇入专户结算。
　　　办好贷款抵押担保手续。为了资金的安全，该行要求南方公司将这些封闭贷款实行专户管理、专款专用，并根据《贷款通则》及该行有关文件规定精神，要求南方公司提供了足额的抵押物，办理了贷款抵押担保手续。
　　　主动间接地参与企业监督。在南方公司的生产过程中，对于5万元以上（含5万元）的费用支出，都实行双签管理制度，即由南方公司与佛山分行双方负责人签字后方能从专户中支付款项。在封闭贷款运行期间，南方公司还在进行承包、股份改造和高层人事变动等重大变更前做到意见沟通，从而利于该行对该企业的跟踪监督。
　　　三、实行封闭运行贷款，为企业雪中送炭，犹胜于锦上添花。
　　　由于得到佛山分行封闭运行贷款的支持，使南方公司今年一季度的生产经营状况取得了可喜的成绩。在实行封闭运行贷款以来的74天中，南方公司实现产值1.53亿元，销售收入1亿元，利润300万元。同时，南方公司也在第一季度做到及时归还贷款和按时缴交利息。通过实践，采取封闭运行贷款的管理办法体现出以下几方面的好处：
　　　有利于保证信贷资金用于生产上，监督企业管好、用好信贷资金。通过一个季度的工作实践，收到了较好的效果。主要表现于信贷资金能够专款专用、将资金集中到购买生产原料上，保证正常生产。今年第一季度，在整个经济环境不太好的情况下，南方公司仍然实现月月盈利，生产与销售基本平衡。
　　　有利于督促企业尽快回笼资金，提高投入资金的使用率。它可以有效地监督企业做好产品销售资金的回笼，把所有销售贷款集中到佛山分行。第一季度，南方公司通过该行结算的贷款有4633万元，占产品总销售资金回笼的69%以上。
　　　有利于做好收贷收息工作，降低贷款风险，提高经营效益。如从南方公司经营情况来看，有了充足的流动资金，就能减少代客加工以及不必使用信用证来购买成本高的进口原料，从而提高经营效益。又从银行自身的经营角度看，发放的封闭运行贷款全部都能实现收贷收息两个百分之百的自身经营效益。一季度，佛山分行对南方公司实行常放常收的方法，累计发放流动资金1500万元，收回到期贷款2000万元（去年底先后发放2000万元），收回应收利息30万元，实现收贷收息的两个百分之百。
　　　四、采取封闭运行贷款方式，是进一步加强银行、企业之间合作的一条新路子。
　　　封闭运行贷款是一种新的尝试，作为一件新事物，它不可能尽善尽美，既有它优良的一面，也有不足的一面。通过总结，认为封闭运行贷款还存在以下几个有待完善的方面：
　　　信贷审批程序时效性有待提高。对于封闭运行贷款，一定要讲求时效。不论是复贷，还是在生产过程中大笔（规定额度内的）资金的审批都要及时。
　　　信贷人员素质有待提高。从佛山分行对南方公司实行封闭运行贷款的情况来看，这项新业务对该行信贷人员的素质的要求是比较高的。因为初步尝试，目前负责跟踪封闭运行企业的信贷人员在跟踪方法、信贷业务水平及理论分析能力都有待提高。如果对生产发展有望、企业效益经过“注血”启动可带动存量的盘活、效益的提高，还要求增配一定规模的信贷员。
　　　资金实力仍有一定困难。对于超负荷经营的困难行来说，如果对所有企业都实施封闭运行贷款管理，则资金需求量将会加大，而　　　要解决这个资金问题，除狠抓资金组织工作外，也需要上级行的充分理解与大力支持。（此文刊登在《金融日报》1999年4月22日第二版）
　　　（作者：前者系佛山市社科联副主席、后者系佛山市农村金融学会会长）